Lloyds Banking Group Plc está vendiendo una importante transferencia de riesgo vinculada a alrededor de £1.000 millones (US$1.300 millones) de hipotecas del Reino Unido, que han estado sujetas a modificaciones tales como extensiones de plazo, según una persona familiarizada con el asunto.
Lloyds busca protección crediticia para una cartera de préstamos hipotecarios, que en su mayoría están funcionando bien pero están sujetos a altos cargos regulatorios de capital porque anteriormente estaban en mora, dijo la persona, que pidió no ser identificada porque el acuerdo es privado. La transacción, cuyo precio podría conocerse en los próximos días, también incluye una parte de las hipotecas que actualmente están en mora, dijo la persona.
Los términos de la transacción, incluido el tamaño, están sujetos a discusión con los inversores. Un representante de Lloyds rehusó hacer comentarios.
Los SRT permiten a los bancos conservar activos de préstamos y descargar el riesgo pagando a las firmas de inversión para que compartan las posibles pérdidas futuras. Por lo general, un banco obtendría protección contra impagos para hasta el 15% de las carteras y, a cambio, los inversores pueden recibir rendimientos que con frecuencia superan el 10%.
Banco Santander SA también está vendiendo un SRT vinculado a una cartera de préstamos hipotecarios del Reino Unido, como parte de al menos una docena de acuerdos de este tipo que el banco español tiene en varias etapas del proceso de venta, informó Bloomberg el 21 de noviembre.
Los SRT suelen configurarse como pagarés vinculados al crédito que permiten a los bancos liberar capital que de otro modo tendrían que utilizar para asegurar sus propios préstamos. El ratio de capital básico de nivel 1 de Lloyds, una métrica de solvencia seguida de cerca por inversores y reguladores, se situó en el 14,3% al final del tercer trimestre, en comparación con el 14,6% del año anterior, según una presentación del 23 de octubre.
Los préstamos vinculados a los SRT han alcanzado alrededor de 1 billón de dólares, y dichas operaciones se realizan a un ritmo récord por cuarto año consecutivo, según datos compilados por Chorus Capital Management.
