La Comisión de Bolsa y Valores acusó hoy a la empresa de gestión de marca Iconix Brand Group Inc. y a tres de sus ex altos ejecutivos de fraude. Iconix y dos de sus ex ejecutivos han acordado llegar a un acuerdo. El litigio de la SEC está procediendo contra el ex CEO de Iconix.
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La queja de la SEC contra el ex CEO de Iconix, Neil Cole, y el ex Director de Operaciones, Seth Horowitz, alega que Cole y Horowitz idearon un esquema fraudulento para crear ingresos ficticios, permitiendo a Iconix cumplir o superar las estimaciones de consenso de los analistas de Wall Street en el segundo y tercer trimestre de 2014.
Según la denuncia, Cole y Horowitz obtuvieron ganancias sustanciales en las ventas de acciones de Iconix como resultado del presunto fraude. Para ocultar el fraude, como se alega, Cole y Horowitz también eliminaron correos electrónicos y provocaron que Iconix hiciera declaraciones falsas y engañosas en respuesta a una consulta de la SEC.
La SEC acusó por separado a Iconix de fraude por reconocer ingresos falsos y manipular sus ganancias reportadas en 2014, realizar transacciones para ocultar las finanzas en dificultades a dos licenciatarios que no podían cumplir con los pagos de regalías de licencias adeudadas a Iconix y no reconocer más de $ 239 millones en cargos por deterioro para tres marcas durante un período de varios años.
Además, Iconix y su ex Director Financiero, Warren Clamen, no reconocieron las pérdidas de los licenciatarios en quiebra de Iconix, revelaron que Iconix realizó transacciones para reforzar en secreto y temporalmente las finanzas de sus licenciatarios, y probar adecuadamente el deterioro. Como resultado de estas irregularidades contables, Iconix exageró los ingresos netos en cientos de millones de dólares entre 2013 y el tercer trimestre de 2015.
En acciones paralelas, la Oficina del Fiscal Federal para el Distrito Sur de Nueva York anunció hoy cargos penales contra Cole y Horowitz. Horowitz se declaró culpable de esos cargos.
«Como alega la Comisión, Iconix y sus altos ejecutivos engañaron a los inversores al manipular los ingresos y una métrica clave de ganancias, con el objetivo de ocultar los resultados mediocres de sus principales marcas y ocultar las crecientes pérdidas», dijo Anita B. Bandy, directora asociada de la División de la SEC. de cumplimiento. «Las acciones de hoy reflejan nuestros esfuerzos para responsabilizar a las empresas y ejecutivos y obtener un alivio significativo para los inversores».
Sin admitir o negar las acusaciones, Iconix acordó una medida cautelar y pagar una multa de $ 5.5 millones, una cantidad que refleja los esfuerzos de cooperación y remediación de la compañía.
Horowitz, que está cooperando con la SEC, ha dado su consentimiento para una medida cautelar y un oficial permanente y una barra de directores, y ha acordado la devolución y el interés de más de $ 147,000, y una multa por un monto que se determinará en una fecha posterior. Los acuerdos están sujetos a la aprobación del tribunal.
En su litigio contra Cole, la SEC está buscando una compensación monetaria y cautelar, que incluye un oficial permanente y una barra de directores, y un reembolso a Iconix de cierta compensación basada en incentivos de conformidad con la Sección 304 (a) de la Ley Sarbanes-Oxley.
Clamen, sin admitir o negar los hallazgos de la SEC, acordó cesar y desistir de futuras violaciones de las leyes de valores y pagar intereses de devolución y prejuicio de casi $ 50,000 y una multa de $ 150,000. La orden suspende a Clamen de comparecer y ejercer ante la Comisión como contador y le otorga a Clamen el derecho de solicitar la reincorporación después de tres años.
La investigación de la SEC fue realizada por Danette R. Edwards y Kristen Dieter, y fue supervisada por Gregory G. Faragasso y la Sra. Bandy. El litigio contra Cole estará dirigido por Thomas A. Bednar, Sarah H. Concannon y Fernando Campoamor Sanchez. La SEC agradece la asistencia de la Oficina del Fiscal Federal para el Distrito Sur de Nueva York, la Oficina Federal de Investigaciones y la Oficina del Inspector General de la SEC.
