La SEC presentó hoy una acción civil alegando que los asesores de inversiones LJM Funds Management Ltd. y LJM Partners Ltd. y sus administradores de cartera, Anthony Caine y Anish Parvataneni, engañaron fraudulentamente a los inversionistas y a la junta directiva de un fondo al que asesoraron acerca de LJM. prácticas de gestión de riesgos y el nivel de riesgo en las carteras de LJM. La SEC resolvió por separado los cargos relacionados con el Director de Riesgos de LJM, Arjuna Ariathurai.
Antilavadodedinero / SEC.gov
Según la queja de la SEC, LJM adoptó una estrategia de negociación de volatilidad corta que conllevaba riesgos remotos pero extremos. La demanda alega que, con el fin de aliviar las preocupaciones de los inversores sobre el potencial de pérdidas, LJM, Caine y Parvataneni hicieron una serie de declaraciones erróneas a los inversores y a la junta del fondo mutuo sobre las prácticas de gestión de riesgos de LJM, incluidas declaraciones falsas sobre su uso de eventos históricos de estrés. pruebas y su compromiso de mantener un perfil de riesgo consistente en lugar de priorizar los retornos.
La demanda alega además que, a partir de finales de 2017, durante un período de volatilidad históricamente baja, LJM, Caine y Parvataneni aumentaron el nivel de riesgo en las carteras para perseguir objetivos de rentabilidad, mientras aseguraban falsamente a los inversores que los perfiles de riesgo de las carteras permaneció estable.
“Este caso demuestra la importancia fundamental de que los asesores de fondos sean honestos y transparentes con los inversores sobre cómo gestionan el riesgo”, dijo Daniel Michael, Jefe de la Unidad de Instrumentos Financieros Complejos de la División de Cumplimiento. “Como se alega en la demanda, las supuestas acciones de los acusados exponen a los inversores a un riesgo de pérdida mucho mayor de lo que esperaban”.
La demanda acusa a los acusados de violar las disposiciones antifraude de las leyes federales de valores y busca medidas cautelares permanentes, restitución con intereses previos al juicio y sanciones civiles.
En procedimientos relacionados, la SEC también instituyó procedimientos administrativos resueltos y de cese y desistimiento contra Ariathurai, quien acordó, sin admitir ni negar los hallazgos de la SEC, a una barra asociativa con derecho a solicitar el reingreso después de tres años, restitución y prejuicio de intereses. de $ 97,444 y una multa civil de $ 150,000.
En acciones paralelas, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos anunció hoy cargos contra LJM, Caine, Parvataneni y Ariathurai.
La investigación de la SEC fue realizada por Marlene Key-Patterson, Jake Schmidt, Kevin Wisniewski, Terry Moran y Sara Renardo y fue supervisada por Jeffrey Shank. El examen de la SEC fue realizado por Max Gillman, Daniel Brinks, Brandi Hodges, David Mueller y Kent McAllister. Michael Foster y Robert Moye liderarán el litigio. La SEC agradece la ayuda de la CFTC.
