La SEC sancionó a Abra y una empresa relacionada en Filipinas, con sede en California, por ofrecer y vender permutas financieras basadas en valores a inversores minoristas sin registro y por no realizar esas permutas en una bolsa nacional registrada.
Antilavadodedinero / SEC
Según la orden de la SEC, Abra desarrolló y posee una aplicación que permitía a los usuarios apostar por los movimientos de precios de los valores de renta variable cotizados en los Estados Unidos.
Al usar la aplicación, los individuos pudieron celebrar contratos que proporcionan exposición sintética a los movimientos de precios de acciones y acciones de fondos cotizados en bolsa (ETF) que se negocian en los EE. UU. A través de transacciones financieras basadas en blockchain con Abra o con la compañía relacionada Plutus Technologies Philippines Corp.
La orden determina que Abra les dijo a los usuarios que podían elegir valores cuyo rendimiento quisieran reflejar, y que el valor de su contrato subiría o bajaría la misma cantidad que el precio del valor subyacente. La orden concluye que estos contratos eran permutas financieras basadas en valores sujetos a las leyes de valores estadounidenses.
Como se describe en la orden, en febrero de 2019 Abra comenzó a ofrecer los contratos a inversores en los EE. UU. Y en el extranjero. La orden determina que Abra comercializó su aplicación para inversores minoristas, pero no tomó medidas para determinar si los usuarios que descargaron la aplicación eran «participantes elegibles del contrato» según lo definido por las leyes de valores.
Según la orden, Abra dejó de ofrecer contratos en febrero de 2019, después de conversaciones con el personal de la SEC, pero reanudó el negocio en mayo de 2019, esta vez intentando limitar las ofertas y ventas a personas que no son estadounidenses. Aunque Abra trasladó ciertas operaciones fuera de los EE. UU.,
La orden determina que sus empleados en California diseñaron y comercializaron los contratos de intercambio, y seleccionaron y aprobaron a los usuarios a los que se les permitiría comprar los contratos. La orden además descubre que Abra’s US
“Businesses cannot ignore the registration requirements designed to provide investors with the information necessary to evaluate securities transactions,” said Daniel Michael, Chief of the SEC Enforcement Division’s Complex Financial Instruments Unit.
“Further, businesses that structure and effect security-based swaps may not evade the federal securities laws merely by transacting primarily with non-U.S. retail investors and setting up a foreign entity to act as a counterparty, while conducting crucial parts of their business in the United States.”
La orden de la SEC determina que Abra y Plutus Technologies violaron las disposiciones de la ley federal de valores con respecto a ofertas no registradas y ventas de swaps basados en valores y que requieren que ciertas transacciones de swap se realicen en un intercambio nacional registrado.
Sin admitir o negar los hallazgos en la orden, Abra y Plutus Tech acordaron una orden de cesar y desistir y pagar una multa combinada de $ 150,000. En una acción paralela, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos anunció un acuerdo con Abra y Plutus Technologies derivado de una conducta similar.
La investigación de la SEC fue realizada por Michael Baker y Deborah Tarasevich de la Unidad Cibernética de la SEC y Brent Mitchell y Reid Muoio de la Unidad de Instrumentos Financieros Complejos de la SEC y supervisados por el Sr. Michael y Kristina Littman, Jefe de la Unidad Cibernética. La SEC agradece la asistencia de la CFTC.
