La Comisión de Valores e Intercambio anunció hoy que Wedbush Securities Inc. pagará más de $ 8.1 millones para liquidar los cargos por el manejo indebido de los Certificados de Depósito Americanos (ADR) “pre-publicados”.
Esta es la undécima acción de la SEC contra un banco o corredor resultante de la investigación en curso de la SEC sobre prácticas abusivas de prelanzamiento de ADR, que hasta el momento han resultado en acuerdos monetarios que superan los $ 422 millones.
Los ADR (valores estadounidenses que representan acciones extranjeras de una compañía extranjera) requieren que un número correspondiente de acciones extranjeras se mantenga bajo custodia en un banco depositario.
La práctica de “lanzamiento previo” permite que se emitan ADRs sin el depósito de acciones extranjeras, siempre que los corredores que las reciben tengan un acuerdo con un banco depositario y el corredor o su cliente posee el número de acciones extranjeras que corresponde al número de acciones los ADRs representan.
La orden de la SEC determina que Wedbush obtuvo incorrectamente ADR publicados previamente de los bancos depositarios cuando Wedbush debería haber sabido que ni la empresa ni sus clientes poseían las acciones extranjeras necesarias para respaldar esos ADR. Dichas prácticas resultaron en inflar el número total de valores negociables de un emisor extranjero, lo que, a su vez, dio lugar a prácticas abusivas, como la venta corta inadecuada y el arbitraje de dividendos.
“En la acción de hoy, acusamos a Wedbush de facilitar la emisión de ADR que no estaban respaldados por acciones ordinarias”, dijo Sanjay Wadhwa, Director Asociado Senior de la Oficina Regional de la SEC en Nueva York. “Como lo demostró esta investigación, Wedbush fue uno de los numerosos participantes en el mercado que debieron haber sabido que sus acciones dejaron a los mercados de ADR listos para el abuso”
La orden de la SEC acusa a Wedbush de violar la Sección 17 (a) (3) de la Ley de Valores de 1933 y no supervisó razonablemente al personal de la mesa de préstamos de valores. Sin admitir ni negar los hallazgos de la SEC, Wedbush aceptó ser censurado y pagar una devolución de más de $ 4.8 millones, más de $ 800,000 en intereses de prejuicio y más de $ 2.4 millones en multas, por un alivio monetario total de más de $ 8.1 millones.
Andrew Dean, Elzbieta Wraga, Philip Fortino, Joseph P. Ceglio, Richard Hong y Adam Grace, de la Oficina Regional de Nueva York, están llevando a cabo la investigación continua de la SEC, y están siendo supervisados por el Sr. Wadhwa.
ALD/SEC,gov
