El CEO del Noah Bank, con sede en Elkins Park, fue arrestado el miércoles y acusado de auto-trato secreto y sobornos a cambio de emitir préstamos.
Edward Shin, de 56 años, supuestamente desvió las comisiones sobre préstamos garantizados por la Administración de Pequeños Negocios de los Estados Unidos.
Uno de los préstamos, $ 950,000 emitidos a una compañía de Nueva York en la que Shin tenía una participación del 50 por ciento, entró en incumplimiento, lo que resultó en una pérdida de $ 611,500 para la SBA, según documentos judiciales.
Shin supuestamente le ordenó a un empleado que depositara un cheque por $ 113,300 en una de las cuentas de su compañía. El empleado luego le dijo a los investigadores que ella proporcionó un cheque firmado por $ 50,000 contra esa cuenta y que Shin intentó firmarlo en un casino de Las Vegas. El casino se negó a pagar el cheque cuando no pudo determinar si Shin tenía una conexión con la compañía.
También conocido como Eungsoo Shin, el ejecutivo anteriormente dirigió Royal Asian Bank, que se convirtió en Noah Bank en 2011. Noah Bank sirve principalmente a la comunidad coreana americana.
Además de supuestamente explotar su posición como oficial de un banco para emitir ilegalmente préstamos de la SBA a entidades en las que tenía un interés financiero, Shin supuestamente recibió sobornos en las comisiones para esos préstamos de un corredor de terceros que no legitimó el trabajo en el proceso del préstamo. dijo el fiscal federal Geoffrey Berman, del distrito sur de Nueva York.
