La Comisión de Bolsa y Valores, SEC, anunció hoy cargos contra 10 empresas en su calidad de agentes de bolsa y un agente de bolsa y asesor de inversiones con doble registro por fallas generalizadas y prolongadas por parte de las empresas y sus empleados para mantener y preservar las comunicaciones electrónicas.
Las firmas admitieron los hechos establecidos en sus respectivas órdenes de la SEC. Reconocieron que su conducta violó las disposiciones de mantenimiento de registros de las leyes federales de valores, acordaron pagar multas combinadas de $ 289 millones como se describe a continuación, y han comenzado a implementar mejoras en sus políticas y procedimientos de cumplimiento para abordar estas violaciones.
Wells Fargo Securities, LLC junto con Wells Fargo Clearing Services, LLC y Wells Fargo Advisors Financial Network, LLC acordaron pagar una multa de $125 millones; BNP Paribas Securities Corp. y SG Americas Securities, LLC ha acordado pagar multas de $ 35 millones;
BMO Capital Markets Corp. y Mizuho Securities USA LLC acordaron pagar multas de $25 millones cada una; Houlihan Lokey Capital, Inc. acordó pagar una multa de $15 millones;
Moelis & Company LLC y Wedbush Securities Inc. acordaron pagar multas de $10 millones cada una; y SMBC Nikko Securities America, Inc. acordó pagar una multa de $9 millones.
“El cumplimiento de los requisitos de libros y registros de las leyes federales de valores es esencial para la protección de los inversores y el buen funcionamiento de los mercados.
Hasta la fecha, la Comisión ha iniciado 30 acciones de cumplimiento y ordenado más de $1.5 mil millones en multas para llevar este mensaje fundamental a casa. Y aunque algunos agentes de bolsa y asesores de inversiones han prestado atención a este mensaje, a violaciones autoinformadas o a políticas y procedimientos internos mejorados, las acciones de hoy nos recuerdan que muchos aún no lo han hecho”, dijo Gurbir S. Grewal, director de la División de Cumplimiento de la SEC. .
“Entonces, aquí hay tres conclusiones para aquellas empresas que aún no lo han hecho: autoinforme, cooperación y remediación. Si adopta ese libro de jugadas, obtendrá un mejor resultado que si espera a que lo llamemos”.
“Las acciones de hoy se derivan de nuestro barrido continuo para garantizar que las entidades reguladas, incluidos los corredores de bolsa y los asesores de inversión,
cumplir con sus requisitos de mantenimiento de registros, que son esenciales para que podamos monitorear y hacer cumplir las leyes federales de valores.
Las fallas en el mantenimiento de registros como las aquí socavan nuestra capacidad para ejercer una supervisión regulatoria efectiva, a menudo a expensas de los inversionistas”, dijo Sanjay Wadhwa, Director Adjunto de Cumplimiento.
“Las 11 firmas que se establecieron hoy han reconocido que su conducta violó la ley con respecto a estos requisitos cruciales y están implementando medidas para prevenir futuras violaciones similares. Sin embargo, sabemos que otras entidades reguladas por la SEC han cometido violaciones similares, por lo que nuestro trabajo para hacer cumplir el cumplimiento en toda la industria continúa”.
La investigación de la SEC descubrió comunicaciones “fuera del canal” generalizadas y de larga data en las 11 empresas. Como se describe en las órdenes de la SEC, las empresas admitieron que desde al menos 2019, sus empleados a menudo se comunicaban a través de varias plataformas de mensajería en sus dispositivos personales, incluidos iMessage, WhatsApp y Signal. sobre el negocio de sus empleadores.
Las firmas no mantuvieron ni preservaron la gran mayoría de estas comunicaciones fuera del canal, en violación de las leyes federales de valores. Al no mantener y preservar los registros requeridos, algunas de las empresas probablemente privaron a la Comisión de estos
canalizar comunicaciones en varias investigaciones de la SEC. Las fallas involucraron a empleados en múltiples niveles de autoridad, incluidos supervisores y altos ejecutivos.
Cada uno de los corredores-dealers fue acusado de violar ciertas disposiciones de mantenimiento de registros de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 y de no supervisar razonablemente con el fin de prevenir y detectar esas violaciones. Wedbush Securities Inc., un corredor de bolsa y asesor de inversiones con doble registro, fue acusado además de violar ciertas disposiciones de mantenimiento de registros de la Ley de Asesores de Inversiones de 1940 y de no supervisar razonablemente con el fin de prevenir y detectar esas violaciones.
Además de las importantes sanciones económicas, se ordenó a cada una de las firmas que cesara y desistiera de futuras violaciones de las disposiciones pertinentes de mantenimiento de registros y fue censurada. Las firmas también acordaron contratar consultores de cumplimiento independientes para, entre otras cosas,realizar revisiones exhaustivas de sus políticas y procedimientos relacionados con la retención de comunicaciones electrónicas que se encuentran en dispositivos personales y sus respectivos marcos para abordar el incumplimiento de dichas políticas y procedimientos por parte de sus empleados.
Por separado, la Commodity Futures Trading Commission anunció acuerdos con Wells Fargo Bank NA, Wells Fargo Securities, LLC, BNP Paribas Securities Corp., BNP Paribas S.A., SG Americas Securities, LLC, Société Générale S.A., Bank of Montreal y Wedbush Securities Inc., por conducta relacionada.
La investigación de la SEC sobre violaciones por parte de Wells Fargo Securities, LLC, Wells Fargo Clearing Services, LLC y Wells Fargo Advisors Financial Network, LLC, fue realizada por Kashya Shei y supervisada por Jason H. Lee y Jeremy Pendrey de la Oficina Regional de San Francisco.
La investigación de las violaciones de las firmas restantes estuvo a cargo de Karolina Klyuchnikova, Zachary Sturges, Austin Thompson y Alison R. Levine, y fue supervisada por Osman Nawaz y Thomas P. Smith Jr. de la Oficina Regional de Nueva York.
